为什么有的题需要在neutral rate后加上target inflation，而有的题不需要呢，是会说明norminal optiomal吗

为什么持有public stock 和 short sale组合是无风险收益，而不是0？

我现在有个疑惑，就是在做题的时候不知道要不要把T0时刻的的salary和expense计算到TIA中去，纪老师讲课的时候是带进去计算的，例题也是，但是真题很多都没有把这部分放到TIA中去计算，怎么分辨？

Dynamic hedge老师笔记short 1份Call，风险管理应买入delta份股票。但第31页number of option need to delta hedge = number of shares hedged / delta of call option?

老师 第8题 c选项 具体错的地方能再详细解释一下吗

请问老师long short策略和market neutral策略有什么不同和相同的地方？

老师，机构Ips书本93页，case 3 的第三题答案没看懂，能解释一下吗？她做这个swap相当于liability ，利率上升smaller，这个是指的什么变Smaller？，还有最后一句话，合成的负债增加了久期抵消资产久期的增加，这个合成的负债是pay fixed swap ，久期不是减少的吗？谢谢

请问老师shorting against the box，以及forward conversion with option是指什么方法去降低上市公司股票头寸的？

老师，这个basic principle 对比可以帮忙详细解释一下吗？

老师你好，关于Reading 25， 关于“a summary of the different appraoches" 的这个表格，说道bottom up & systematic 的这个象限，它是no factor timing的，解释的原因是bottom up更多的是从微观，基本面进行分析，主要看公司是否是好公司，所以对factor的择时不高。 我觉得这部分是不是写反了。 首先systematic 的方法就是quantitative的方法，它本身对factor 的择时是有要求的。 在reading 24， 讲到active equity 5种strategy的时候，关于active factor based strategy，很明确的说这个就是quantitative的方法，它的内容就有factor timing，所以根据reading 24， factor timing明显就属于quantitative的。 这个和reading 25讲到的是矛盾的。