这里前面题目中的短期和长期的债券收益率都是负的，所以应该是短期长期利率都上升了，只是长期利率上升的幅度比较小吧？

原版书后习题第五小题，statement 5为什么不对？

这边distressed securities 第二个特征怎么理解？

R13的第5题 为什么不是surplus optimization approach呢 也是针对于surplus进行投资

请问原版书后习题第七，第八题，怎么理解？谢谢老师！

这个F为何是short，我觉得是long 因为只有你long这个F你才可以锁定这个1，25这个汇率价格，才能赚取roll yield

为什么这个F是short

请问老师波动率微笑要掌握哪些知识点？

Zero coupon bond没有利息，那怎么每年charge呢

为什么OTM money 的call 在smille 定价贵在smirk 定价低，纵坐标不是表示的是implied volatility 吗