那是否可以说，分层抽样的tracking error比full replication要低？

是不是还有一种叫法叫pure indexing？这是在哪里有提到过的么，是不是也是一种full replication的方法？

这里的blend方法是指在passive策略中构建portfolio的一种方法，对么？ 课后题中有一个题目里面提到一种策略也是blended（如图）但是洪老师复习时说，现在equity中只分passive和active两种策略了，那其实课后题中的这个blended大类策略已经不存在了咯？

老师，这里汇率服不服从对数正态分布和Volatility smile有什么联系呀？不服从也只能说明波动率不是恒定的嘛，smile形状是实证经验吗

请问下，short sale against box是怎么做的啊

本题error of commission/omision如何理解？另外更担心一类错误不是因为一类错误更严重嘛

如果只说factor based策略，算passive还是active？

老师这个Volatility smile和Vega有什么区别和联系呀？Vega不是在ATM的时候最大嘛，隐藏波动率在ATM时最小？

老师你好，关于asset allocation百题，case 1，第二题，我对老师的讲解不能理解，他说的是medical education的时间比较长，但是题目中说的很清楚，已经开始了学习，也就是说现在就需要用钱了，立刻，所以这个是从现在开始持续不断的用钱。 怎么可能按照8-10年的time horizon算呢？ 那个学业都结束了，还用什么钱。 所以我觉得这个题目的答案肯定是有问题的。

老师画草图的时候为什么option 折点那里都正好和stock的直线交叉呢？比如下面这幅图。可以是上面这幅图这样嘛？