2020mock的上午题Q3的partA，如果是top down而且是absolute return，老师课上讲的应该要用allocation/selection risk attribution吧？为什么答案是这样的。

2020mock的上午题Q3的partA，如果是top down而且是absolute return，老师课上讲的应该要用allocation/selection risk attribution吧？为什么答案是这样的。

百题Case10中的表1, 关于表里的数据我想问一下. 经理V的total contribution to spread duration是3.5, 相比经理S要更小. 但是经理V在各类资产上的contribution还是与benchmark有相对较大差异的. 所以即便V是3.5, S是3.7, 但是V依然是active management吧? 所以严谨的说, 并不能看总的contribution, 还是要看各类资产的contribution的差异. 这么说没有问题吧?

百题Case9问题4, 题干中说经济变差所以credit spread可能, 选项C中说把头寸转移到duration小的公司债中. 我觉得这个不太严谨吧? 应该是把头寸转移到Spread duration小的公司债中吧...

应该是R(Hedging instrument)不是R(Hedge ratio)吧？老师口误了？

百题Case4问题5, 这道题老师视频中的解释我没太理解. 为啥Total Return更好? Total Return是如何"Regard differential"的?(相对于截图中的画线内容)

百题Case4问题2, 麻烦老师能不能告诉我一下income risk的定义是什么?

百题Case1问题4, 请问老师能不能告诉我一下Cap risk的定义是什么? 谢谢

Term risk是利率风险嘛？

这里8.48不用加通胀么