您好，图片是个人ips2007年的真题，请问图中画红线的几个概念是不是以前老考纲的内容，现在的原版书找不到这个内容

我想请问老师，我能不能这么理解：只要是condor策略，那么2个long、2个short各自的美元久期都必须相同。 还是说，在11题中，是为了condor策略要达到duration neutral，所以2个long的美元久期要相同

老师好，我想问一下关于structural risk和convexity，一方面，对于投资者来说，convexity越大越好，但是另一方面，现金流越分散又会导致structural risk，而现金流越分散convexity又越大，那不是矛盾的吗，我该怎么理解比较好

请问2008年考题A，像***老师提出来的那样，如果要求回报收益率是8.7%（而不是9.4%）。老师说的corner portfolio倒推出来，怎么算？谢谢

老师你好，equity 百题case 1，第一题，题目中唯一有意义的线索是，factors used to explain stock returns are uncorrelated. 这个和stratified sampling和optimization有关系么？ 如果没有关系，那这道题目的意义又是什么呢？ 题目中什么都没说，老实讲一般都选stratified sampling，那就选择C，请问这样的题目和讲解意义何在。

factor based和return based 满足事先确定这一条么？ factor based 满足可计算这一条么

为什么有的题需要在neutral rate后加上target inflation，而有的题不需要呢，是会说明norminal optiomal吗

为什么持有public stock 和 short sale组合是无风险收益，而不是0？

我现在有个疑惑，就是在做题的时候不知道要不要把T0时刻的的salary和expense计算到TIA中去，纪老师讲课的时候是带进去计算的，例题也是，但是真题很多都没有把这部分放到TIA中去计算，怎么分辨？

Dynamic hedge老师笔记short 1份Call，风险管理应买入delta份股票。但第31页number of option need to delta hedge = number of shares hedged / delta of call option?