对于A选项，overconfidence和illusion of control是不是都可以算？

见附件图片，这是协会网上一道题。 我不太明白为什么最后Expected NAV = [(€25,000,000 × 1.11) ＋ 0 − €4,995,000] × 1.11 = €25,258,050. 怎么把1.11乘以了两遍？

机构IPS2011Q3的D问，在market value逐年降低时采用rolling 3-year的方法计算spending rate，值不是会更高吗？那就不利于maintain real value呀，而且和strategy1也刚好相反。为什么答案策略2对呢？

illusion of knowledge和illusion of control是同一个东西么

老师，fixed income case 3 Q4, 通过risk free rate 判断买哪个卖哪个可以吗？

传统金融学都是用MVO的方法，这样理解对么

这里答案里面的最后一句话，loss averse在前景理论中有另外一个角度，是指什么

这道题A为什么不能选？ 选C的理由是因为这个人是loss averse的，那loss averse不也是前景理论的一个特点么？ 另外，这里这个人的这种交易模式，是在避免loss averse，也就是说他不是loss averse的咯？那为什么可以因为符合loss averse而选C呢

有几个关于loss averse的问题 1.说前景理论是指loss averse，那么behavior finance下的几个model（saving and consumption，behavior asset pricing，BPT）是不是也都是loss averse的？ 2.这里老师把loss averse说成是害怕损失。上课时，老师又把loss averse解释为盈利时risk averse ，亏损时 risk seeking，但害怕损失和损失时risk seeking其实是两个概念，前者是有点保本的意思，不想损失，后者是一种在损失时的举措，如果真的害怕损失而去避免损失的话，那就不会有损失时risk seeking这一说法了，这里该如何理解呢 3.BPT模型的loss averse体现在哪里？

机构IPS2013Q6 C问计算liquidity needs为什么没有考虑inflation呢？ 不可以直接根据B问算的return rate计算needs吗？