请问老师statistical arbitrage与pair trading是什么关系？感觉都是找相关性高的股，然后买一个卖一个？

这里把代表性偏差，可得性偏差都算在过度自信里面了？是指什么意思哦

老师，kanplan模考4 第五题，题中他自己的inflation3.5高于市场inflation2.5，应该是提高了required return，应该是lower ability to take risk 以前都是这么说的，为啥答案说increase need to take risk。是哪种说法有错么。

30、题目说historical has had option exhibiting a volatility skew, the option of GHS currency exhibit a volatility smile, investors believes that within the next days implied volatility will revert to a more usual profile,基于这个预测，sell哪种策略可以受限profit？（来自百题)  A: out of the money calls and but out of the money puts(正确答案)  B: out of the money puts and buy in the money puts  C: at the money calls and buy at the money puts 请老师解释下这个题目？

这里的2是增加转移支付和更progressive税收表现了positive，为什么模考班不增加转移支付和税收，也是positive

本题目C选项如何判别在周期各阶段的形态

case2 第4问 05-07年因为property boom 交易量大涨不能认为有herding效应在嘛？

第六题能否理解为这个人不是投委会成员，记得老师的例子是投委会中的人受social proof

这道题前面描述了一堆历史优良业绩，不代表有知识吗

计算需要多少份的futures 和swaps？【KP模考3】【KP模考4】 （1）第一种情况，给定一个单独组合，预期市场的收益率会变高或者变低，给定一个现在组合的duration和目标的duration，这个时候计算需要多少份的futures，目标组合的本金和当前组合的本金是一样的金额：所以用：  份数=（D目标-D组合）/D future* （组合的本金/ futures 的金额）  份数=(BPV目标- BPV目标)/（futures 的BPV） （2）另外一种情况是：pension 用seeking-profit的方法，一部分cover liability，一部分是用asset-only的方法进行管理，这个时候资产和负债的本金是不一样的，就只能用份数=【目标的BPV（liability）- BPV组合的BPV（asset）】/（futures 的BPV）这个公式，分别计算资产和负债的BPV； 老师，您看下我总结的这个情况对不对？因为我发现基本上真题的答案都是用的BPV，但是书上面又有D的那个公式，所以想分清楚一下，考试是不是统一都用BPV？