20题，到底XXX 700000 forward到底是指的买谁卖谁呀？我知道目前手里有一个100M的＋SEK-GBP的远期，现在要签一个-GBP＋SEK的远期。。。

请问在Carry trade中，borrow 低利率A,invest 高利率B,为什么相当于卖A买B呢？

Reading16的讲解在哪呀？我基本都不会。。。

冲刺笔记中，对于HKD/ZAR的两个数值我计算的分别是，-3.5%和-3.2%，可是答案中是-2.5%和-2.2%，这是为什么呢？

2016年上午权益题，题目里说了limit derivatives to long-only futures，也就是答案里说的，不能short small-cap equity futures，那应该怎么做才能不额外增加beta exposure呢？

给到回购收益率是正数，在计算income return时候，是加上吗？公式是D/P-(share repurse变化率)

老师你好，百题固收11题第五题，关于futures他有一个描述，when the hedge is lifted the futures rate is 0.785 and spot rate is 0.75. 这里有些疑惑，在我们的教材来讲，计算futures的到期value的时候确实是用的到期的一个futures，但是一般题目给出来的到期的futures和当时的spot rate就是一个，也确实应该是一个，为什么这道题给出两个数呢？

老师，百题衍生品的case 1 Q6;用swaption可以锁定在14.3%为什么错呢，题目说“can”有权力以14.3%执行，没说must

老师这道题 如果说asset base大 需要的return低有道理吗？

SDR第一题，所以为什么不能选liability-driven？