想請問在原版書中說 "High-frequency data produce more precise variances and co-variances (and less precise means)." 但是老師上課是說 lower correlation estimate， more precise variances and co-variances跟 lower correlation estimate好像有點衝突? 另外，High-frequency data跟 appraisal data 對於standard and correlation是不是有一樣的效果? 感激不盡

请问case Campos Q4能不能这么理解：只比较6m forward rate和6m forcast spot rate，如果hedge AUD， 可以获得2.1523，如果不hedge只能获得2.0355，hedge AUD; 如果hedge CHF可以获得2.4641，no hedge 2.5642，所以不hedge。

2013Q7,V公司的员工更年轻可以说明shortfall risk低吗，年轻，liability duration大，recovery能力强

case5 第五题，三个选项实在是很像，都是过度自信引发的影响 还是没有get特别大的区分 为什么不能选a

请问老师output gap是谁减去谁？我看18年上午题Q2的C,是actual-potential，但是上课讲的是potential-actual？

百题Case7问题1, 为啥这里把保险的Cash value也算进去了?

这里面的accountant职业算是波动大还是波动小的职业呢

TEA这里的后半句话意思是这5万如果是正常放在taxable账号里的话是不能免税的，是吧？

这里的total economic wealth和economic net worth、net wealth是不同的概念吧

inflation因子怎么说是short TIPs合成呢