老师 固定收益R14 的EXAMPLE 32 在计算sell protection on the iTraxx-Xover index的CDS price时为什么不是=1 + 【4.25 × （5%-4%)】这个CDS Price ≈ 1+ ((Fixed Coupon − CDS Spread) × EffSpreadDurCDS) 公式？ 它是用=1 − (4.25 × 1.00%) 难道买保护时计算CDS price 用加而卖保护时用减？

老师您好，百题这道题，要求计算10年，能否当做长期来计算？从而忽略repourchase yield, P/E变动，这两项不纳入计算？

例题8页第二小题，为什么不是long call 或者short put ？而是要long call+short put

请问这里的negetive basis是指spot-future是＜0的吗？谢谢

为什么不选cvar

老师好 问一个比较general的问题 算%一般保留几位小数啊？比如4.1234% 四位吗？还是4.12%？算一般的数又是几位小数呢？4.1234 四位吗？谢谢

题目中说明no default losses occur，计算时需要把expected loss算进去吗？

这个题目在计算外币的excess return 时什么可以直接用外币资产的return直接乘以(1-2%)就可以了，为什么不是用Rdc=(1+Rfc)*(1+Rfx)-1，它这里直接用Rdc=Rfc*(1+Rfx). 这两个公式的区别以及各自的适用条件是什么？

请问蒙特卡洛模拟的资产配置(resample)遇到rebalancing的时候 这个target range是怎么决定的 是提前人为决定的还是由蒙特卡洛模拟决定的？

老师 你好 固定收益R14原版书上一直有两个公式不明白是怎么回事 麻烦解释一下