long term 少债不都是不用hedge吗

老师 密卷Q6B 解释一下 对应哪个知识点

34:37 为什么在宽松货币和紧缩财政政策这里 说的 是 inverted 而不是flatter。 其实应该是flatter，甚至可能出现inverted吧。但是这里只说了invert，是出于什么角度呢？

课后题 reading 2 第4题，该怎么理解呢？

老师 密卷Q6C 的long-short strategy 看来看去没有说要duration-neutral 呀 为什么不是 5年 10年 各10million？

不是foward是otc 吗，futures也是吗

Reading 26 原版书 Page 210中，“52 bps were gained as a result of changes in the shape of the yield curve. ”是由于changes in the shape of the yield curve所获得的所有，并且推断是持有了overweighting“ long-duration bucket”所得到的，并且预测了是flattened，但是“62 bps were lost by taking a long-duration position during a period when yields increased”根据-62bps可以看出，yeild是升高的，yeild的升高，对yeild curve的影响就算是bear flatten，持有long-duration bucket，收益也应该是负的啊，这个地方没看懂，烦请解答一下。

为什么是A. 市场要三个月都稳定，这个时候去做多有啥意义？

这个公式中Ve是指自有资金还是总的资金包含借贷金额

第十题为什么ytm要一样才是roll down return？