原版书115，Equation  14 (CDS Price ≈ 1  + ((Fixed Coupon − CDS Spread) × EffSpreadDurCDS)) by the CDS notional.为什么要加1？

原本书113页，例题26，solution第二点，coupon(benchmark-yield)是如何计算出来的，除total-coupon-income-coupon(credit-spread)计算方法外，如何计算出187500

请问冲刺笔记下册92页图中箭头指的这三条，是不是都是为了降低权益的久期？

老师好，可以讲讲这道题为什么不是loss aversion吗？ asset allocation百题case2第二题

notes上quiz 13.4第一题，EUR的1年interest rate是1%，USD的一年rate是3%，基金经理要通过卖EUR来hedge。答案中A说sell EUR at 2% premium against USD，C说buy USD at a 2% discount against EUR。这两个不是一回事吗，为什么答案选C？

老师好 官网题 Exeter Asset Management Case Scenario: The peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 为什么不对？答案解析是 Kumar’s second point regarding Danish bonds is incorrect. When two currencies are pegged or linked, the bond yields of the country with the weaker currency are likely to rise higher unless the market is confident that the government will maintain the peg. 这个unless不是除非的意思吗 谢谢

为什么越偏离到期日的期权的theta越低？

请问这道官网题： 第一， 答案是A但是解答是因为AUD的Fwd是risk premium而预计下跌，所以应该Short hedge? 但是答案写的是overhedge? 所以什么是Over hedge？ 第二， 这道题本身不是很懂

老师，您好，这是R13课后题10.这道题怎么做，可以解释一下吗???

这道例题里market是不是应该理解为benchmark，不应该把它算到因子模型里吧，里面应该就是size，value，momentum三个因子吧。老师讲解是不是有点问题？