104页例题，老师讲A基金经理大部分超额收益来源于market，market不只是一个benchmark的收益吗，怎么会提供超额收益呢

老师可以详细解释一下Shrinkage estimation 和 VCV matrices的定义以及它们之间的关系吗？

请问可以详细解释一下inflation对于bond，real estate和equity的影响吗？

这个题至少得给客户介绍一下这个系统吧。让客户有知情权，才满足fair dealing吧。客户根本就不知道，怎么知道不适合呢？

老师，权益R10例题3最后一问，能否举一个是support near 62.0400的情况呢？是比如200天的移动平均价还是62.0405，现在的价格是大于62.0405的就是support near 62.0400以及算是死叉吗？

老师好 请问TWR 和 MWR 关于基金经理的discretion 有什么区别来着？感觉都在讲TWR 是不是MWR 基金经理没法控制cash flows 啊 谢谢

老师，固定收益的写作题在课后题里面只有2-3题，但是又说固定收益的权重很大，那固定收益的写作题要怎么应对？是不是大概率都是计算题？

这个题哪里说了是investment grade bond

B选项：卖出两年债券从而受益，这个可以理解。但是后面这句话是什么意思呢，怎么理解

R13课后题第17题，关于这个forward rate bias，为何是unhedge？请老师讲解下