老师，这题麻烦解答下。

老师，我一直很困惑DB plan为什么是Type IV liability，是因为人员变动，amount无法确定？因为longevity 的人，要支付到什么也不知道？

老师，麻烦讲解下官网练习题这一题statement2的答案讲解部分，没看明白

老师，知道了amount和time of cash outflow，那么从而估算interest rate sensitivity，那么这个sensitivity是不是Duration。

为什么DC可以投PE这种而DB多半是投稳健的固收？

百题case6的第三题，我的这样理解对吗？ 货币对是FC/DC，担心DC升值，FC贬值，从风险角度来看需要long call option ，从成本角度，ATM 的call 费用低于OTM的call，所以排除C选项。后面为了消除组合对外币的下行风险，A.选项做不到，需要short一个put，所以选B，这样做题思路对吗？还是有其他的理解方式？

老师，在capital sufficiency analysis 中，MCS的方法，冲刺说是基于产品大类的角度而不是组合整体角度，这句话怎么理解？

老师在说source of wealth时说遗产继承是RT低的，但是在2i2d里面说inhertage是增加风险承受能力的。

1:03:10 为什么相当于做多brl国债期货？做多期货的本质是做空利率吧？这里是在赌汇率回归理论水平？

20:30 convexity 的增加是从什么角度理解的？