老师好， 我同样有问题关于第一小问closet indexer, exhibit 1写的是target active risk， 不应该选一个target active risk大的吗？ target不是嘴上说的active manage吗？我理解的是actual active risk应该小，谢谢老师

asset only 的核心在于 sharp ratio 最大，在mvo中如果是添加了risk free的资产确实是用risk和sr最高的组合，但是在纯risk 资产中，mvo是在方差一定的情况下，

老师，这个第2题，关于prioritization,答案中是写需要reevluate priorities,但是老师解答时候说要写出排序。考试到底如何作答？

老师，使用repo借钱，借钱方对于协议来说是repo的买入方还是卖出方？同时是谁获得了债券风险的敞口

credit strategy 中的reduced model （放松经济理论）、structural model （结合经济理论）和 economic forecasting 中的structura

老师，引号中关于roll down的解释为什么是错的

老师好，第三题我明白第三张图是return based 不明白为什么exhibit 2 是holding based，不能说她给的是currentperiod data 就属于holding based 吧？ 又没有给持仓？

reading 10 Q35

报价

reading 10 Q18