老师，麻烦解答下这道题的A选项谢谢

老师为什么Hedging tail risks through portfolio diversification is not difficult，对冲是diversification的方式么?

Q8，Yale Model主张多投alternative，这不属于active management么？

Q2, 哪里说到客户非常介意成本了呢？

请问ActiveRisk是标准差的概念的话，FactorRisk和IdiocyncraticRisk应该也是标准差的概念吧？

请问对ActiveRisk进行分解的时候，为什么没有考虑alpha的风险呢？

老师麻烦讲解下这个题

可是FundA没有任何损。失FundA所有的loss全都是因为所得利益分配造成的，

credit spread到底按直接减去算还是一种给的公式计算呢？课后题celia

关于主被动投资的交易成本，哪个高呢？