老师，这道题为什么B选项不行呢，买1个10-year的CDX IG，CDS spread是135bps，卖1.82个5-year的CDX IG，spread是85bps，85*1.82=154.7bps，154.7大于135，不会也有利可图吗

这里怎么上课跟冲刺笔记不同？老师说active risk是两部分构成，factor偏离的风险和个股偏离的风险，active share贡献的是个股偏离的风险。因此active share上升，active risk也会上升。但是冲刺笔记说可以做到在active risk不变的情况下，active share上升。矛盾了呢？按照冲刺笔记的说法匹配factor可以做到风险不变，但是也只是factor exposure的风险不变，而个股偏离不还是会带来active risk上升吗？

这是哪块的知识点

approximate modified duration 为啥分母是2乘以ytm呢

为啥potable bond的z spread 小于oas呢，顺便解读一个callable bond z spread 大于oas

为啥g spread 是水平的啊，看了解读说ytm是水平，国债收益率曲线不是水平的哇

为什么除以27.1

为什么27.1是decision price？这个又不是Wong的decision，是West Commerce的决定。那26.2又是什么price?

不理解Case12的B，payment netting是哪里的知识点？

Case 12呢