reading32第二题，b 请问股指期货的multipler，在什么时候使用，为什么计算相应的riskfree bond就用，计算stock时不用？

用期货进行beta调整时，在计算整体的portfolio value，为什么是用的future position变动而不是总体价值？ 上面是reading32，第一题，答案用的future的价值的变动计算入overall position，计算出beta 下面是我用future的价值计算入overall position，计算出beta，会比答案小很多

原版书课后题170页的37题，请问为什么不选C呢？C的这个基金投资的股票不应该有很高的beta吗？将这些股票替代之后不是应该beta下降的更多吗？

casebook上午题下册，P45 根据答案来看D问是不是缺少了题干或者相关材料？

请问衍生品原版书216页例题fra payoff 折现，314页interest rate option 计算payoff 没有折现，为什么有的折现有的不是？谢谢

请问原版书衍生品266页，第8小题问题策略2即画红线的说用synthetic cash 策略，但答案好像不是用这个策略做的，答案用的是调整贝塔？谢谢

老师您好，第39题我想知道做多distressed debt的同时，需要做空equity而不是non-distressed debt，是不是因为distressed equity的下跌空间，比non-distressed debt大很多？谢谢。

老师您好，第36道题我想知道C选项错误的原因，是不是Long/short可以做空，所以减少了downside risk，使得收益不那么负偏和高峰，但Long only只能做多，所以表现出了负偏和高峰？谢谢。

老师，我这边有个疑问，视频中提及说long bond增加Portfolio duration，但是如果根据公式：Portfolio duration是各资产的duration加权平均，若Long了一个duration比原Portfolio小的债券，岂不是降duration了吗 还是说实际所说的增加duration是money duration？

老师请解释下这个三部分，是怎么样把他们相加就是用的yield curve risk了呢？