百题上册，148页第二题，题目中是预期利率近期会上涨，所以如果进入一个把手中的floating loan变成pay fixed receive floating 的swap会降低Cash flow risk，但会增加market risk。那如果现在假设条件反过来，预期利率会下降，然后继续原题的操作，把手中的floating loan变成pay fixed receive floated的swap，请问对Cash flow risk以及market risk会有什么影响呢？

图片几个问题，1.global那句是什么意思？ 2.type2的 term life insurance应该没有term限制也可以吧？life insurance应该也是type2吧？ 3.五因子分解中，计算利率变化引起变化，用的D是MC D还是modified D?

您好，问题是SS15 的case 3 Omega Analytics中的第4个问题。 题目中，低执行价call行权了，高执行价call没有行权，所以delta一个是1，一个是0, 请问 为什么这两个call组成的bull spread的delta是接近1，而不是接近0.5或接近0呢？

manager universe不是unambiguous，基金经理的中位数不是很明确，为何是不清晰的呢？

case2的第一题应该选哪个？ 答案说B，视频说A

问一下，假设portfolio在加入cash后一段时间，return上升，是不是MWRR要比TWRR高？具体cash加入的时刻是什么时候？

去年考二级时候ethics有这么一道题， 大概场景是这样的，A同学在X公司时候写了一篇关于CCC股票的研究报告，然后离开了X公司，之后X公司倒闭了，然后Y公司看到A同学写的这篇关于CCC股票的研究报告，然后找到A请他继续写研究报告，会付费给A并且研究报告的所有权归A。A接受了。 问A接受付费和研究报告所有权归A有没有违反哪个条款？ 现在还是没有想明白这个算不算违反了，请老师解答一下。

请问这段话里面的short side liability指的是什么？没有太看懂，谢谢。

期权的市场价格（1/100-1/102.5）是不是就是option premium？基础概念有点不记得了想确认一下

在衍生品butterfly option中有没有要求是2倍的spread（中）要小于spread（高）+spread（低）？