这里的butterfly和前面讨论barbell，bullet时的butterfly不是一个概念？

但按理说brl赚的4%不能直接和jpy亏的1%直接比较啊，至少要转换成同一种货币吧

这里非平行移动时，前面讨论barbell,bullet时，各种flatten，steepen情况不也是在用convexity在讨论么，为啥这里说非平行移动要用key rate duration来衡量了？

请问老师，vega notional和variance notional二者代表的意义是什么？为什么vaga notional=variance notional *2K?

为何call on bond升duration，put on bond 降duration？

barbell的structure risk最高，也就是受non-parallel shift影响最大。那为什么还是最受益于curvature和volatility增加呢？为什么风险最高，同时最受益？

如果yield curve 大幅向上平移，谁受益？

这个题所有的CTD报价都是百分数吗？好像做到其他是直接用的CTD的price

老师 illiquidity premium 是在加权后加进去 还是在seg里面加呢？

问题写在图片上