barbell的structure risk最高，也就是受non-parallel shift影响最大。那为什么还是最受益于curvature和volatility增加呢？为什么风险最高，同时最受益？

如果yield curve 大幅向上平移，谁受益？

这个题所有的CTD报价都是百分数吗？好像做到其他是直接用的CTD的price

老师 illiquidity premium 是在加权后加进去 还是在seg里面加呢？

问题写在图片上

convexity不是涨多跌少么，那岂不是不管怎样都应该是越大越好么？

老师你好，这是协会官网的一道题目。想问一下，为什么proposed required return是不合适的。答案中说了很多，但是没有理解。

为什么固定收益要比浮动收益高？这个是普遍现象么，浮动收益不应该也是大致围绕着固定收益的均值上下波动么

18年上午真题Q8的B部分，为什么答案说如果hedge了之后就只能获得无风险收益率了？

18年上午真题Q8的B部分，为什么答案说如果hedge了之后就只能获得无风险收益率了？