Statement 1: A long–short portfolio allows for a gross exposure of 100%. 老师，我能明白gross exposure是绝对值相加；net exposure是净值相加。但是，我如何理解exposure的百分比呢，这里的100%，分母是什么？我看了前面的提问，long50，short50-->gross exposure是100（数值），为什么百分比是100%呢？Statement 2: A long-only portfolio generally allows for greater investment capacity than other approaches, particularly when using strategies that focus on large-cap stocks. 关于statement2，视频里的解释是自有资金更多，问题解答是说可以投资更多的股票（因为long可以买所有的股票，但是short有限制不能卖空全部的股票）。但我还是有点不理解，greater investment capacity是指什么？以上两个问题，请老师解答，谢谢！

SS6 case9 参考性大吗？感觉考的有点偏，有点难。。。。基本都不会。。。

老师您好，请问一下，本视频第27分钟的案例题目，答案中的Duration gap 是指Asset 和liability之间的久期之差吗？那么这个duration gap和cash flow yield以及BPV有什么关系？为什么能体现出duration gap 很小？

老师好，这道题为什么 选C，另外，这个 B资产分割法为什么 是AO的方法，好像 没学过

9分24左右，***老师说正常时短期利率的波动性大于长期利率，但是当通胀超过预期央行就会干预，这时候就是长期利率的波动性更大。一般我们认为长期利率时财政政策导致的，但是如果通胀超预期，央行难道不会采取货币政策导致短期利率的波动也上升吗？这样子不就比不出到底谁的波动变得更大了吗

47分16，请问一定是一个option对应一个股票吗，不能是买一个put对应2000个股票吗？

13分49左右，为什么答案里说IR can be positive when return are below the risk free rate (false positive)？

老师reading7 第八题这种什么win要大于loss的两倍才会有人博这个收益 ，两倍这个好像也没教过，这种题目应该怎么答啊

请问课后题问答题部分上传了吗？

请问上午题考试是不是按照这个标准格式答题？需要把金程发的上午题背出来吗？