第二题，为什么C不可以选？

你好，机构IPS 2011年Q3，D. 关于strategic action 2. Rolling 3 year spending rule。平均的AUM变打了，spending 反而更多了，这个跟action 1刚好相反，不是更least likely吗。谢谢解答。

在算绩效奖金的时候，是不是benchmark没什么用？ 奖金都是基于gross return来计算？ 所以这个不是carry的概念，而且在赚钱的基础上，高于basefee部分，抽水的概念？

这道题中，committee除了要求benchmark inaccurate之外，还要对selection 和 allocation进行归因。对selection 和 allocation进行归因，不就是holding based的特征吗？

题目问的是overweight or underweight，也就是多加权重或减少权重。 为啥选Developed Asia？ 虽然他的allocation effect是正贡献，但是减少权重也会让组合整体收益降低。 我觉得，题干的表述应该不准确？

为什么对于arrival price algorithm来说，可以解决adverse movement的问题？是因为快速买入，所以不怕市场价格反向波动？

想问下，如果用arrival price的算法，如何可以做到urgent 完成下单？ 因为如果要接近下单价（arrival price）而且还要快，肯定会对市场价格产生冲击，那成交价就没法接近arrival price。

write不是相当于short吗？那不应该是short covered call吗

这个策略是否两个执行价格不同 如果实行价格一样 那不就是short forward了吗？call 执行价格高？put执行价格低吗？

老师，这是原版书上Ｒ22的例题， 感觉好有欺骗性啊， 里面有说想投资robotics industry, 但是答案建议的是segment by size/ style,那按size/style分了之后怎么再找出robotics industry 的相关股票呢？不还是得按不同行业板块找么？