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CFA三级
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equity chapter 25第六题:Active risk is positively 还是negatively affected by the degree of cross- correlation?
已回答老师,active share的大小是不是取决于两个方面: 1)持仓是否concentrated: If two portfolios with the same benchmark invest only in benchmark securities, the portfolio with the fewer securities and therefore higher degree of concentration in positions will have a higher level of active share. 2)net factor exposure: 如果两个portfolio持仓的concentration程度相同,那么是不是那个偏离benchmark的risk factors越多的portfolio的active share 越大?
已回答老师好,请问一下可以把Holding-based style analysis 归类为bottom-up的strategy,把returns-based style analysis归类为top-down的strategy吗?
已回答equity 课后题chapter 24 question 3, equity chapter 24 question 3 Growth metrics都包含什么指标呢?dividend yield算growth metrcics吗?请老师用英文表述一下这些指标?
已回答Equity 历年笔答题 2014 q3 b问 55% 的growth stocks 比45%的value stocks多了将近20%,远大于5%(洪老师上课说cfa认为如果大于5%就默认为significant different), 为何这道题还把这个stock归类为core stock?
已回答精品问答
- liability relatibe asset allocation这三种方式的区别是什么呀 怎么区分
- 第5题,从经济学公式X-M=(S-I)+(T-G)来看,如果经常账户赤字增加,不是意味着该国投资大于储蓄,或政府支出大于税收么,那么整体环境应该是好的,应该有利于资本的流入吧?为什么答案是反过来去赤字减少或盈余的国家呢?
- 这里第二题的意思是三种方法都适用吗?没太理解,能否在讲解下
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 1.这里右侧支付端这段,party A角度他有market value risk时谁有?上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思?原本是什么?又变成什么?3.注意里面:fixed端有
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- 老师,给最新的信息更高权重为什么不是availability bias呢?







