老师 为什么Gamma在ATM时候最大？ 为什么在deep ITM时趋近于0？

老师好。官网题。C. Active accumulator 即是我们上课说的adventure吗？

上午题个人ips2018年partA，为啥取the greater of？为啥算得上one-half of the increase 部分

manager1管理portfolio, 有数据如下：active risk %, absolute risk %, risk contributed to market %, risk contributed to sector %, risk contribute to 某risk %, unexpected risk %. 然后PM要做tactical reallocation, 调减utility sector 调增technology sector, 原来portfolio 和utility sector的covariance是0.04，和technology sector 的covariance是0.02。active risk和absolute risk的如何变化。求解题思路

老师这个case的第三问选项B为什么不对？

老师好，想了解一下实务中怎么配置30%的小市值因子如果总共有100万需要投资的话，拿30万买小盘股，但是short大盘股应该也是有成本的吧，谢谢

在I型计算，如果maintain real value of the portfolio 时，需要加上inflation rate。 但在T+1时点，salary的增长是包含了inflation的增长。 如果在最后算Return Rate时，再加inflation rate，是否会双算？？

上午题2011年partc

这里说FOF的leverage高，冲刺笔记下P102的对比图表说multi strategy的总体风险由于高杆杠所以高，两个说法矛盾，请问是哪个的杠杆比较高？

老师，所以这题的结论到底是什么？是写cannot conclude吗？