R13课后题第9题完全没有解题思路，课后解析也看不懂为什么B选项是negative duration就不可以了？A和C项为什么可以的原因逻辑也请老师具体说说

老师，这一题看不懂解析，为什么短期利率上升的多长期上升的少就倾向选择receive-floating in foreign currenc了呢？国内货币选pay-floating的逻辑也完全没看懂

老师，你好。原版书reading 5(asset allocation)example 9中关于corporate pensiion 和endowment这两个关于主动或者被动投资的影响因素能否解答下？

老师，R13例题8看得一知半解，可以具体讲讲为什么选C吗？nn利率下降，价格上升，issuer会倾向于是行call option，所以callable bond对于投资者来说表现不佳；而putable bond会倾向于不行put option的权利，对投资者来说也不利，所以就选C吗？我的理解对吗？

short receiver swaption请老师讲下

没看懂题目问的是什么，为什么计算的是15年对10年的

reading14 25题 B我理解要买一个金融板块的CDS 但为啥要卖一个CDX？是为了duration neutral？另外CDX是啥？就是CD吗

恶性通胀下持有的是货币市场工具不是货币对吧？因为货币会贬值。

reading14 第28题。Credit curve roll down 是啥策略？长期价格低 短期价格高。是一买一卖赚差价吗？

reading14 第27题 B后面一段 their bond tend to trade on a price rather than credit spread basis as the likelihood of default increase啥意思。C是不是错在DTS✖️spread change percentage 才是对的？