Terri2022-03-08 00:20:03
Terri这一页倒数第二个公式，是不是可以倒推出标的虚拟债权和CTD债权的duration一致？
回答（1）
开开2022-03-08 14:02:22
开开同学你好，债券期货的duration应该和CTD的duration是一样的。因为标准期货最终交割的是CTD债券，因此它的价格对利率的敏感度反映的是CTD的价格敏感度，即Df = D_CTD。
书上原话： The price sensitivity of the bond futures will reflect the duration of the CTD bond.
因此从公式上也可以看出来。BPV_CTD和BPV_F只差一个CF_CTD
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