我觉得这道题不能直接套公式，请老师看一下

请问R12原版书例题第7题的10 year gilt interest rates的gilt是什么意思？

请问R12原版书例题3的的defease strategy指的是什么意思？是不是应该写成defeasance？

原本书第73页，计算7-year和10-year的weight，（10-8）/(10-7),计算原理

老师好，请问官网这道题，对于statement 1的解释应该怎么理解？

bullspread用call顺势而为，为什么要先long一个高执行价格的call呢？XL的callpremium较高，而且比较容易行权，在bull的时候为什么不是longXH，也会行权，premium还低一点？

这道题目有几个问题：1）是不是答案中价格的计算有错误，OriginaliTraxx-Xover 5 Year应该是1+（5%-4%）*4.25=104.25，而不是答案中的1-（4.25*1%）？2）答案中的列表中的expected loss为什么直接为原来的expected loss*（1-10%），好像题目中没给吧？3）答案中的列表中的E(excess Spread)怎么算出来的？4）答案最后一部分8.696%（or 5.95%+5.483%/2）是按照什么权重来算的？题目中说的equal weighted allocation to US corporate bonds and iTraxx-Xover position是怎么分配的？

请问画橙色线的部分怎么理解？不懂为什么是1 ％

对冲所涉及的最直接成本，第二点增加现金流的波动性，不是特别理解这句话，辛苦老师解释一下

衍生品reading10中，对冲所涉及的最直接成本中写道，使用forward合约对冲，起初没有现金流流出。如果是FXswap，初始时要以不同货币进行本金的交换，这个不算现金流流出吗？