衍生品Bob讲义192页中，volatility trading知识点中，straddle策略强调是ATM的，为什么不说ITM的呢，这个在reading8讲解straddle的策略的时候好像也没有强调

衍生品Bob老师讲义187-188页两道例题，187页例题，直接判断JPY和AUD的利率关系，就决定了投资方向，即在JPY利率低的国家借入，在利率高的国家AUD借出（投资）。但同样用利率高低的方法判断188页的例题，应该为在AUD借入，在BRL投资，计算出来是亏损，需要多几个步骤才能算出最终盈利。 在这种题目中，应该如何快速找到实现Profit的投资方向呢？

衍生品bob老师讲义134页例题，讲解时说Profit的原则就是低买高卖，所以选择C选项，可是A和B选项也是低买高卖，vix目前是13.5，一个月后是14.10，两个月后是15.40？为什么选C呢

老师，这里的将语气收益折现到t时刻时要将利率去年化，题目写了是三个月的利息2%，都说了是三个月了，为什么还要去年化呢？

课件22页第一句，safety net return 与当前市场利率间不同，越需要调仓，为什么

基础课讲到Macaulay duration >investment horizon 时主要为price risk ，Macaulay duration <investment horizon 时主要为reinvestment risk ，这里的Macaulay duration 和reinvestment risk 针对的是谁，图片中portfolio duration <liability duration,portfolio 的投资期限短，portfolio 主要不应该是price risk 吗，为什么是reinvestment risk

老师请问为什么单位风险最大的收益的资产配置的方法会被称为meanvarianceoptimation呢？不知道实际定义和这个名字是怎么联系在一起的。

after-tax post-liquidation return公式中除以的是final value。而after-tax holding period return公式中除的是value0。为何不一致呢

这里利息不用乘以2吗？考虑到notional principal 是200英磅？

十八题B选项。什么叫有forwardpremium？假如说INR/USD有forwardpremium，是指比如现在INR/USD=75，然后forward是INR/USD=100吗？那这样岂不是USD升值，在做借USD投INRcarrytrade的时候（longINRshortUSD），这种情况不是应该亏钱吗？