老师课后题66页20题：期初hedge GBP 100000000, SEK/GBP=10.6875 Spot. 这个的意思本币是SEK, 害怕GBP贬值转换为SEK减少，所以锁定了100000000*10.6875=1068750000SEK. 后来GBP 本身降低了7000000， 那么需要hedge的GBP 减少，为什么还要买forward?

Equity 金程PPT中 15页中，security lending income 第一点，0.2-0.5% annually in DMs, higher in EMs. 这是什么意思?

1.R19原版书例题6，我理解的是在市场危机下，TIPS的收益率高于treasury ，TIPS的价格下降被低估，所以long tips short treasury ，但又担心固定利率上涨所以加入一个收固定利率支通胀的swap，请问我这样理解对吗 2.在执行中所面临的风险，没有看明白，麻烦解释一下

老师您好，课后题64页11题，USD的外汇贬值，USD 资产的收益率和USD 贬值同向，两者相乘，domestic-currency return应该下降？

老师您好，课后题56页16题Statement 123怎么理解？

老师课后题56页15题：如果用不去百分号计算：1000000/2*15%*(20%^2*5/12+18%^2*7/12-15%^2)/(1+1.5%*7/12)=43287.89,这样算为什么不对？

R19原版书例题5，答案最后一句话不明白，原油价格恢复，不应该股票上升的比债券大吗

R19原版书例题3月，第一张图片红色划线的地方说分配1M给PEP，第二张图怎么又说KO1M呢

R19原版书例题第2题题目是说GI正在研究新的药，第二问答案我理解的应该是用straddle ，如果研究的药成功了就会大涨，失败了会大跌，答案为什么不是呢，麻烦解释一下

R19原版书例题1题目中题干的意思应该是不想支付对冲基金高的费用，但是答案解释的内容和费用无关，是说specialized 可以产生高的收益，好像与题目无关，请解释一下