请问冲刺笔记上册179页，为什么stock picking不是alpha？

老师，能否给讲解一下R17原版书例题5？感觉对factor timing掌握的很机械

同问！expected loss到底要乘以t吗？

reading 27原版书课后题第39题

reading27 原版书课后题第38题

这里求Effectiveness，计算Futures的收益的时候用到了32份合约，而这个份数是按照targetBeta是0.8计算出来的。本题初介绍解题思路是根据realbeta和targetbeta进行比较，那么这么计算32份合约，不就是悖论嘛？

请问R19另类各种策略中，可转债的策略有delta hedge和波动率策略中也有的delte hedge 有什么却别呢

个人财富课后题 reading 23 第23题：我觉得这家人因为长寿，投资期限长，反而能够承受一定的风险。

老师，请问R10冲刺笔记上册第98页图中的表格（箭头指的那个），是否可以按照我手写的逻辑来理解？

老师，R10原版书例题5第3题，请问我这样理解对吗？对冲多头MXN的方法是buy GBP forward。该远期合约一个月后到期时，roll需要sell GBP at spot rate➕long GBP forward。因为GBP在MXN/GBP中是基础货币，所以roll yield = (S-F)/S = （19.6635-20.1115）/ 19.6635，roll yield为负。请问远期合约到期时的spot=1.5985+650=19.6635。这样对吗？