185***992022-04-03 10:47:03
185***99Case题里面Frank Grides第二问针对最后一个担忧没听懂，题中问因为组合多配置了非流动资产导致组合风险发生变化怎么办？老师讲的 因为基金会长期投资期限所以可以从短期中恢复过来，这算答案？ 言外之意就是说答案就写因为该基金会投资期限长，所以不用担忧呗？
回答（1）
最佳
Chris Lan2022-04-04 11:43:04
Chris Lan 同学你好
担心的最后一个问题是说，不想修改投资组合的风险状态，本质就是不想改变战略性资产配置（不想改变风险敞口），因此再平衡的政策和机制是很重要的，如果再平衡策略搞的不好，它可能会引起一些不希望出现的风险。比如说针对某个资产大类的风险敞口过大，或过小。
基金会承担风险的能力是相对比较强的，而且投资期限是比较长的，这块主要跟风险承受能力相关。但这与基金会制度的战略性资产配置是两回事情。战略性资产配置就是这个基金会要如何配置资产，每个资产的权重是多少。这也直接决定了整体组合的风险敞口是如何的。
您在回答的时候着重以流动性下降；非流动性资产再平衡成本高，以及不想改变组合风险的角度来回答问题。真正考试的题是不可能回答这么长的，根本没有时间让您长篇大论。所以要尽可能简洁明了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片