老师，这个标蓝的解释与R14原版书例题27不太一致。能否给讲讲Synthetic roll-down strategy？

老师，原版书提到DM的缺点是assumes a flat MRR zero curve. 请问怎么理解？

老师，QM will be above DM if issuer creditworthiness improves. 这句话是说评级上调后，因为折现率DM会下降，而不是因为QM会上升（QM在债券发行后是不会变的）。对吧？

老师，这句话我看不懂了，QM在债券存续期内到底会不会改变？还是视债券约定

老师好，我没有绕明白为什么这道题，Q1，change in option = delta x change in S。根据公式，为什么最后算的是100/0.3 而不是100*0.3？ 谢谢

老师好，可以再讲一下cash secured put和covered call之间的关系吗？为什么他俩相等。同理protective put和fiduciary call。谢谢！

老师好，请问每个不同的derivative strategy的max gain/loss，breakeven的公式有没有记忆和理解方法？谢谢

Prediction overconfidence leads to underestimating risk and setting confidence intervals too narrow.请问为什么会too narrow？置信区间是90% 95% 99%这种，too narrow是指99%还是90%？比如说估计全班同学的平均身高。

这道题用不上duration来分析吗？老师麻烦讲下这道题吧

老师麻烦讲下这道题