罗同学2022-04-16 05:59:17
罗同学老师好，我没有绕明白为什么这道题，Q1，change in option = delta x change in S。根据公式，为什么最后算的是100/0.3 而不是100*0.3？ 谢谢
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Chris Lan2022-04-18 15:19:59
Chris Lan同学你好
要对冲风险，就是不要delta敞口，也是是说我不想受标的资产价格变化的影响。你要构建一个delta=0的组合，你手里持有的是标的资产，标的资产的delta是正1，而short call的delta为-0.3。
股票持有100000*(+1)-0.3*份数=0，反解这个等式，份数等于100000/-0.3，算出来的负数代表short多少份call。
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