esop会trigger tax，也会lose control？

R14原版书例题20，1.75yield volatility 应该是方差而不是标准差，在计算的时候为什么只有21加了根号，1.75为什么不加根号， 答案最后一句中的88.982和2.018是怎么计算出来的

这里管b1前面的符号不，不管正负都是short吗？

R14原版书例题11，最后一句话60bps widening for the bond portfolio ，这儿的描述是不是有点错误，因为spread widen by 10bps，组合的price 应该是下降的，会有loss

第一个限制条件计算出来的是组合中单只股票的最大市值是3billion吗？那第三个限制条件计算出来的又是什么呢？好像也是单只股票的市值。

R14原版书例题7第1题，为什么选A，基准的收益率曲线为什么是向上倾斜的

老师，deep in the money的时候delta=1, 那么at the money的时候，delta等于几呢？

R8example1的第一问，为什么这样是没有upfront cost的？借钱买股不需要成本吗？

R14原版书例题4第1问yield spread ，为什么减去的是1.39，yield spread 是什么，越学越糊涂， 第二问题目是10年的上升20bp，答案怎么是上升了15bp，答案是不是错了

ETF基金为什么选低税基的应对申赎