最后一题中，yield瞬间降低，但违约收益为什么没有乘以时间0。基础课件中持有半年，违约收益是lgd*pod*0.5。

请问修正久期和凸度都是按照投资金额加权算出来的？

请问这句标蓝的话怎么理解？

R25课后题第9题，解析没有提到A和C为什么不对，请老师全面解析下

课后题R25 第5题，statement4和5，答案解析有些简略，麻烦老师系统阐释下DMA和non-equity的交易原则

老师您好，课后题95页23题，答案是正确的吧？就是：按照标准合约1%收费，但是实际spread1.75%,卖方需要补足0.75%*8.75=6.5625%。但老师讲解说答案错了，烦请再确认一下。

为什么The laddered portfolio would provide better diversification over the interest rate cycle compared with the other portfolio styles.

R24原版书的example5第一问，答案里面提到的the volatility of returns should not to exceed 15% annually这个在题干里怎么没找到对应说明，是怎么判断出来的15%？

老师，官网练习题这一题reason1说得也不对啊

老师您好，课后题92页第9题B是错的不理解。我的理解是：浮动利率债券的折现率=Spot MRR+Z-DM, 选项中说MRR保持稳定，是指Spot MRR稳定？怎么比较Z-DM，和DM的大小？