shirley2022-04-21 22:06:59
shirley请问伽马是衡量德尔塔变化的速度吗？为什么call和put的伽马都是正的？这个怎么理解？是表示速度越来越快吗？
回答（1）
Chris Lan2022-04-22 12:12:09
Chris Lan同学你好
是的gamma是二阶导数是衡量标的资产价格的变化，导致delta的变化程度。
因为gamma是二阶导数，根据泰勒展开式，他是含有平方的，与债券的convexity的逻辑是一样的，二阶的展开式是(1/2!)*(f´´/P)*delta s^2，正是因为有个平方在，所以无论标的价格上升还是下降，一平方都是正值。
gamma是正的，表示有凸性的效果，即涨多跌少的效果。这一点，跟债券的conveixty是一样的逻辑。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片