Q34: to add a fund to the portfolio to minimize the active risk, why we add the fund with highest covariance?

R18课后题Q1 C选项，focus on rewarded factor weightings不就是可以获得excess return吗？不是alpha收益吗？

28题的B选项 请问用buying CDS怎么操作roll down

老师，冲刺笔记这里写到：1. 公司违约是基于公司杠杆情况的周期滞后一期，如图片这么标注理解是正确的吧？ 2. 公司杠杆是基于公司盈利情况的周期滞后一期——这句怎么理解呢，这个图表展示出来的不像是滞后一期呀？如有的话，能否像1一样箭头画下一一对应的滞后

老师您好，密卷session1, 10B 10C的信息在哪里？

第5题为什么不用integrated的方法？

30题 B选项 为何不选呢

老师，最新的勘误删掉了CDS price公式的计算，是不是连带关于CDS price和CDS spread变动关系（如图一）的知识点也可以忽略不看了

老师您好，为什么momentum是最显著的？

老师您好，为什么steeper 和 low volatility favors bullet? flatter 和 high volatility favors barbell?