上午题equity部分第128页CASE的B问，能否再梳理一下？另外return-basedreason不是应该看return来源是哪些再看是什么风格吗？为什么是看holdingweight？

他为什么写那么复杂啊？有点看不懂了

在currency management章节中，为什么说fixed-income portfolio相对于equity来说，更需要hedge ？

汇率表现形式中，假如X/Y，则表示1Y=汇率*X；假如X:Y=4.5:1,则表示4.5Y=X？

老师您好，官网这道题，为什么不是这样算： 25million * (1+11%)*(1-1%）= 22.755 million

我认为应该选Portfolio A， cash flow yield 虽然相近但还是有差距的。convexity 选中间的 也更安全。

这句话能解释一下吗？ 或者演示一下推导过程

这道题怎么理解?对冲利率上涨的风险，我应该是去降duration，选择可以降duration的衍生产品。

老师，能否解释一下R26 第1题，第2题。关于业绩归因，不是为了对基金经理的分析质量评判吗？另外，第2题固定收益的业绩归因为啥不选A？谢谢

这道理里面 为什么asset 和liability money duration 相等 而PV01 不同？