原版书R13的图表24看了觉得关于凸度的描述不大对，翻了勘误发现这部分被删掉了，只阐述了duration。想问下，如果考虑凸度的话，Long bond put option和Long put option on bond future这两类都应该是增加凸度而不是减少凸度吧？

原版书R13的EXAMPLE 8为什么不选b？. If she expects a downward parallel shift in the yield curve， a和c比起来确实是不含权的好，但是收益率曲线平行下移，债券价格上升，put option的话不会被行权，short的话不是白赚一个期权费么？

例题117页讲一下

老师，你好，原版书课后题reading 14的第9题，选项A和B错在哪里，能否解答下？

老师，您好，原版书课后题reading 14的第四题，能否解答下选项A和B错在哪里？

老师，在权益官网题直播讲解中，老师提到说factor-based strategy通常只押注几个factor,所以是因子集中，不能说它是diversified; 同时对比了说multi-factor strategy才能够说是factor diversified, 但是multi-factor也只是押注了几个factor吧，也算是factor-based的一种，为什么就说它是diversified了呢？这两者有什么区别？

if there is volatility skew, the volatility for OTM put is higher than volatility for OTM call, why we can 1> buy call and sell put and 2> delta hedge the option position by selling the underlying asset?

老师，关于降tracking error的方法，在fixed income 和 equity里面是采用不同的方式吗？图一图二分别是equity和固收的方法，这两个可以通用吗？还是固收就只能用PVD?

reading 27 第二题

在房地产的收益率计算中（r=cap rate+g-△%cap rate），cap rate和价格P呈倒数关系，用-△%cap rate来替代△%在数值上是否不精确？