在做波动性管理的时候vix future和option 哪一个好 为什么 还有两者的缺点分别是什么 有一题里面说vix是均值回归的这对future和option两个有什么影响

能不能详细说下CDS的交易流程 材料里面写的不够完整 我知道spread 和fix coupon中多退少补，好有这个价格在开始时候的计算公式，好像每个区间还可以收利息 。都是通过做题才能大概了解cds的内容 但不完整 不知道到底一个完整的cds交易流程是怎么样的

为什么B不对呢？

Q5，为什么要在他们3个之间比较，而不和index比较？F说他是高增长，但低于index。T的ROA是大于index

课后题 reading 17 第 5题，我觉得Furlings的value orientation 也没有体现出来，Dividend/price 比指数低。value型企业的dividend/price 应该会高一些。

Q2, A选项，考虑了attractive relative valuation就算value orientation么？那成长型选股的方式是不考虑relative valuation？

第二个1+rf折现的时候不用平方么？

01:19:31 没明白为什么e^51.3% △%P=△%GDP＋△%利润率＋△%PE。 这里△%PE=54*0.95%=51.3%吧 这里e%^51.3%是要干什么？

课后题reading33第30-35 红色这段话没有违规吗

课后题R33的30-35，这里面有关risklessprincipaltransaction的解释里面executestheorderonaprincipalbasisfromanothermarketcenter是啥意思