Jeffrey2022-08-29 16:57:03
Jeffrey这道题我有个问题，CDS的long/short strategy是不是首先要保证两个债的BPV或者money duration是要匹配的？因为课后题包括密卷后面的Q6都有类似的条件？
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最佳
Nicholas2022-08-30 10:54:34
Nicholas同学，早上好。
多空双方的BPV是否要匹配甚至是相等，这个不一定的，要看题目中的说明。因为假设现在整体的利差是扩大的，那么我的净头寸是Short方，这样就可以在利差扩大时获益，也是可以的。
所以如果题目中给出了各自的久期和名义本金，直接使用；如果说明了其中的一端，需要计算另一端，会说明久期中性、货币中性、BPV匹配等，那么就需要反推。总之根据题目给出信息处理即可。
加油，祝你顺利通过考试~
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