Asher2022-08-29 18:32:38
Asher第五题麻烦看看这怎么算的 答案上红色圈出来那个公式怎么算的 standard deviation是多少能写出来吗
回答（1）
Nicholas2022-08-30 11:15:44
Nicholas同学，早上好。
这里的计算有误，需要修正一下，
标准差是会直接给出的，
先根据利率波动率和YTM计算利率变化，1.2175%*2.458%=2.992615bps。该利率变化是基于整体YTM、1个标准差、单日的利率变化。因为波动率是标准差形式，因此日期21也需要开根；
需要计算出在给定日波动率的情况下利率的变化，即99%置信度下利率变化还需要乘以2.33个标准差，即2.992615bps*2.33*根号下21=31.9533bps；
有了利率变动和修正久期，我们可以求解价格变化的金额，-31.9533bps*9=-0.02876；
即百分比形式表示的债券价格，再乘以20M面值得到价格改变金额，0.02876*1.004*20000000=577460
加油，祝你顺利通过考试~
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