老师 请问casebook fixed income2015C题的第一个trad为什么在经济变好时不买评级更低的baa3债券呢 它不是会有更大的涨幅吗

老师还有个基本概念没明白 在资产配置的题目中 说所选组合的优点都有在有效前沿上 可是这是在哪里有体现呢？

请问casebook里asset allocation 2015年的B题的解题思路 不是很理解 感觉之前没有看到过类似的 请老师讲下这个求解方法吧 谢谢

请问Casebook下午asset allocation 2008年的B题中这个新的组合的标准差9.69是怎么计算出来的呢？

第二点解释的最后一句是不是有矛盾呢？

老师，***老师是不是说错了，在09年的真题中纪老师说 taxable account的real after tax return应该是 nominal before tax*（1-tax rate）-inflation； 但***老师说是（nominal-inflation）*（1-tax rate）； 他们谁说的是对的？

老师，请问是不是一型计算，算出来的金额一般都会加一个inflation rate，因为题目要求maintian real value； 但是二型计算，基本算出I/Y后都是已经考虑了通货膨胀的，所以都不用加inflation rate，我的理解对吗？（07年真题除外，那一年***老师说了题目有问题）

请问IPS写作部分，计算题得把公式抄一遍再写数字计算吗？

为什么提前退休会降低duration？提前退休那么需要支付养老金的年限不是增加了么？

老师你好，算share-volume-weighted effective spread的时候出现了问题，上午题下册P459页的B题中，答案是trade price- average的bid和askspread，但是PPT上的公式是相反的，我想知道这个是为了避免可能出现的负数的情况还是什么呢？为什么会有两个不同的公式？