请问老师，在计算leveraged portfolio return时，Ri和Rp分别代表什么？我的想法是Ri代表整个portfolio（自有资金+borrowed fund）的收益率，Rp代表自有资金部分的收益率。但是为什么在推导的最后又说Ri是自有资金回报率，B/E（Ri-Rb）是杠杆对于收益率的放大作用？

能详细解释一下reading 10当中community property regimes和separate property regimes的区别吗，书上写的看不懂

老师，此题是不是答案错了？

老师，现在这个option 96小于101，应该是0啊。

原版书reading23，exhibit48下面有一段话。其中第一点说：for parallel shifts in the YC (+-100bps)，the lack of convexity in the bullet portfolio causes it to LAG behind the benchmark return regardless of the direction of rates.不太明白：当上移时能理解。当下移时，bullet 表现没有barbell 好，但还是会增加total return的吧？为啥说LAG 了组合的收益呢？

老师，strategy1不就是ride the yield curve么？如果不是，那什么是？谢谢

老师好。此题1.84/1.86哪里来的啊？coupon rate不是0.02%么？

老师好。此题1.84/1.86哪里来的啊？coupon rate不是0.02%么？

老师，什么是bums problem

请问老师：2016真题Question8，A问ii题是否有第二种方法？将37，500，000cash直接转化为D=5.05的bond，之前37500000的D=6.05的bond再另外转化，这样可以吗？答案算出来不一样。