为什么life insurance 不算在 Financial Capital里

对了，还有Risk management 这个reading, 第15题的计算需要掌握吗？

请问，原版书后题，Risk management 这个reading 需要会做17题（计算题）吗？因为总复习没提到，课后题的视频也还没上传。

老师好，这里为什么说这个方法的中心思想是利用repo的低利率，叠加forward，戛利差？ 这里repo支出的利率是rH，不是利率反而高么，虽然最后和foward收的部分抵消了。

题目书142页第15题，请问选项B错在哪儿？

题目书142页第13题，请问选项A为什么不对？

老师好，这里因为只持有一期，所以算return的时候没有reinvestment收益。那如果这里是让算持有两期的收益，reinvestment rate应该用题目里的哪个yield？

Reading35书后题 17题trade B 考虑到high urgency，书后题答案的broker一般很慢，不合适，有没更好推荐？ 那什么时候选择crossing network？ 谢谢

Reading35 课后题22题 根据原版书章节3.1，implicit cost的定义，以及下方的例子，附上图片作参考 该题应 total160 再减去commission64，等于96，选A 请澄清 谢谢

老师好，这里洪老师说对于平行移动，只需要保证duration match就够了。可是在听去年韩老师讲课的时候说，不管是向上还是向下平行移动，都应买高convexity的，因为convexity涨多跌少。讲义上写的也是对于向下移动，更高convexity的barbell更好。那这题C选项也对啊，不太理解。