这道题为什么用预期的贬值和利率之差做比较来看是否hedge？ 我现在有euro，如果变成peso，那就是收peso支euro，就是7.1减去0.15，一半是3.475，再减去peso预期贬值2，算下来大于0，所以做hedge是合算的。 讲解中说，hedge能赚3.475，不hedge赚2，所以hedge。请问我现在手里有euro，我明明知道peso是贬值的，我为什么要hedge？ 同样道理因为变成usd不合算，所以不hedge

intra-market的操作时借短投长，实现的方法有一个是购买future，请问买入期货是怎么实现借短投长的？

duration和convexity可以线性相加吗，在卖出3年债券，买入1年和长期债券的时候

为什么mutual fund不是按照net asset value来trade？应该按照什么价格？

老师你好，请问这里的tips中，若是经济越好不是inflation也会上升吗？inflation上升price上升，和这里第二行的价格下降是不是有点矛盾呢？

请教，上午题，performance，2015年 第五题，B，为什么在计算active management时，不考虑allocation effect？

statement 3经典题讲解老师错了吧，老师说这里没说是short term。但是不是应该TAA不能偏离上下的ips limit?

statement 2. 经典例题讲解说 Discretionary TAA 是短期，题目中说长期。但是题目意思里没有长期的意思啊。然后是不是该从那个discretionary 和 systematic TAA分类来解释？

课后题关于risk parity，讲义上的risk parity公式和答案里不一样求解释

asset class rebalbance。 为什么这里high-risk assets 更要wider range of corridor。high-risk asset 有更高的volatility 不是应该 narrower range吗？