R20原版书课后题的第11题。我的问题是为什么 Allocation to 2-year bond 是等于 Money duration of long-term bonds 除以 PVBP of 2-year bond。 题目是：Based on Exhibit 2, the amount that Hirji should allocate to the 2-year bond position is closest to:...

第5、6小题不理解答案选项

prescriptive analysis是traditional 和bf相结合吧？不仅仅是bf

42题 为何选B？ 同时，不选C的原因是因为题设中描述正确还是因为并非material所以不用disclose?

31题 题目中的Firm T 和 U 是同一家公司的不同firm（宣称遵守GIPS的单位？）吗？还是T 和 U是不同的公司，如果是不同的公司，那么没有经过T允许怎么可以展示之前在T的业绩？

29题 A选项的答案 课件没找着 C选项为何不选？（我认为应该选C 因为准则要求 composite redefined:date,description,reason must disclose）

***老师在讲dynamic hedging，假设现在拥有铜现货，需要用铜期货来对冲，可是二级不是讲过应该用铜期权来对冲，课本上也是期权，不是期货

为什么不能short可转债？

这里还是不太明白delt的含义。delt是p的费用与标的资产现在价格的关系。这些应用中，应该是说的行权价格与p的费用关系才对吧？为什么一直在用delt呢？在每个应用中，标的资产的现在价格都是一定的，at the money还是out the money看的是现在这个时点上各期权的执行价格。对于p而言，执行价格高，那么p就高。相同执行价格下，不同的标的资产价格的场景应该是：不同时点买入p。也就是说投资者根据标的资产价格的走势，根据自己可以承担的成本，去买入p。这样理解对吗

第26题 题目说Cooper建议展示业绩从2001年起开始，现在的时间节点是2006年 至少展示前5年，所以我觉得往前看的话2001年到2005年这部分时间段没问题呀，但是答案上（划红线部分）又说不应该放弃展示2001年之前的业绩 请解疑