请问，原版书109页第5题，第2问，为什么是无法判断哪个好呢？为何不用各行业的Sharpe ratio来比较呢？用各自的RP除以各自的标准差不就是SR吗？

原版书108页课后题第3题的第二问，为什么1.22要减去1呢？

请问老师，如果题目没有特别说明，在用immunized rate来算PVL的时候都是默认semi-annual compounding吗？

为什么modified dietz方法里，分母的外部现金流，没有时间权重呢

我还是没太懂interest rate risk和yield curve risk的区别。 Interest rate risk一个是平行移动，用duration衡量，另一个是用convexity，凹凸性来描述。 Yield curve risk是非平行移动带来的变化，一个是斜率变动steep or flatten，另一个是curvature 变化，更弯曲或者更不弯曲。 我的问题是，这两个分类的标准是什么，我觉得这里curvature和convexity分成这两个类，有点不明白怎么分类的。

老师，我想问一下fixed-incom 2013年第9题的PART C，Trade 2的disadvantage我是这样考虑的：因为newly issued bonds比existing bond of the same issuer的credit risk大，如果issuer的经营状况变坏，existing bond风险更大，导致Trade 2风险大。这样回答可以吗？

老师好，我发现我有个基础问题没搞清楚，请问maturity相同的不含权coupon bond和zero-coupon bond，哪个duration更高啊？原因是什么？

有关mean-variance improvements 的内容在哪里有讲呢？基础课我好像没听到过相关内容呢

Asset allocation 2014年的B,C,D三个小问，我在基础课里完全没看到这几个知识点，请问下这是哪里的知识点呢？

请问原版书课后习题，210页13题，在计算TIA时，为什么不考虑当期26000呢？2型计算的话，26000是t1开始到t18吧？在t0时也有26000的缺口的，会减少Tia的吧？为何没有考虑呢？