原版书课后题R29第15题:按照题中描述emphasizes security-specific factors, does not engage in factor timing, and builds a diversified portfolio与上课讲义第120页的systematic, bottom-up是相符的，但答案选的是C.Discretionary。不明白为什么这道题的答案与上课PPT的结论不一致。求解答

原版书75页 chance level是什么意思

请问固定收益原版书64页这个例题画红线的，计算par value 为什么处于1.055而不是除以1.055点四次方 谢谢

老师您好，原版书课后题第5题（详见图片）的B选项中的idiosyncratic risk是不变吗？有增加的可能吗？答案里没有讲，所以我想问一下您，谢谢。

固定收益原版书课后题R22第一小题的5问（金程版答案88页），为何cash flow coming from coupons and capital gain不是key feature of cashflowmatching?cash flow matching的cashflow来源也应该同样是这两大类啊（包括coupon investment）

原版书第66页这道题我不是很明白为什么问题1那能够看出来XYZ更吸引人？我自己做的时候倒是问题2我用公式（写在题目上了）算出来XYZ更好。

题目中用的确实是Tecg在计算，书后习题也是用的Tecg，为什么老师说是打印错误，正确应该是Tcg呢。

老师您好，我想问一下page 165: Notes标题是：increase convexity while keeping duration neutral。 （1）long call "OR" long put. long call "OR" long put. 我有点不明白”OR“ -----这两个（call， put）是同时发生还是选一个就行？ （2）想跟您确认一下： long call：increase duration， increase convexity （两个都是increase） long put： decrease duration 但是是increase convexity的对吧？ （3）level change：无论yield curve上移或下移，都是 barbell outperform bullet 吗？我有点不明白收益率曲线上移为什么barbell outperform？ 谢谢您！

为什么零息债券不仅包含capital gains tax，还包括利息税？

currency g/l中的G和L分别代表什么？