22年mockA上午题SET4，为什么hedge fund 流动性最好？

第五题，怎么判断用BHB还是BF模型

这道题问的不是XYZ债券的yield spread吗？题目中说2-10年之间的yield spread是100，又不代表XYZ债券的RP都来自term premium.

这道题看原文其实没提到解析的平滑问题呀，我做题的时候试图用case中解释的model去做题，但是根本得不出相同的结论。

老师，答案中关于key rate duration的表述是什么意思？另外题中关于effective duration和spread duration的表述对吗

老师，答案中关于key rate duration的表述是什么意思

老师，dollar duration就是用national principal*duration吗

老师，帮忙解释下这道题为什么选A呢

模型怎么会造成inconsistent 呢？

第二题的option1里面broker的方式老师上课不是说就是non urgent交易用的吗？dealer的方式不才是urgent？