老师好 这个公式红色框框里和蓝色框框里都是指的implied volatility吗？红色K^2*(T-t/T)是在小t时间的implied volatility，蓝色是T=0时间的original volatility，是这么区分的吗

这里公式推导错了吧，下面的推导跟上面公式不一致

第六题详细解释下，不是说指标选对就不会出现riskless的情况，另外可以提升一致性吗

第三题，如果题目是问哪个选项利好主人公的trading（而不是trading plan，也就是说，假设题目是问主人公在完成了借美元买印度bond之后，发生什么情况对主人公有利），那么b选项是不是就是错的？因为如果实在主人公完成了相关动作之后美元升值而印度币贬值，对他的这个carry trade是不利的吧？

为什么我不能4.63%的real对5%的payout，不是只需要超过payout要求的return就可以了吗

请问这个break多久算是断档呢？

representation bias 不是指overweight the importance of the most recent observations吗？为和这里是说明好公司不代表好投资？

这里标准差用的是资产的绝对值还是资产对于基准的相对值？

某资产的contribution到底是风险的绝对值还是占总风险的比例，前后讲的混用了

老师好，两个call的delta相加减后，怎么就得到最后delta的区间在（0，1）之间了