这个题目不太明白，我记得林老师上课说是volatility降低，tax cost增加。为什么不说capital tax cost，反而要说asset class cor不变？

还是没明白为什么是新兴市场呢？

这个是通过看(收益率-无风险收益率)/MCTR是否一样来判断，sharp Ratio是否最大？

老师直播时说rebalance的好处，这个是哪里的内容？ 为什么好处有diversify return呢？

Q4，林正老师讲的同一个asset不应该出现在两个class里面，违反了mutually exclusive。所以到底是哪个？

涨跌到一定价格 要卖掉或买入标的 老师说的这种rebalancing的情况应该是执行价格和市场价格相等吧？

第三题的解答怎么看不到符号？可否再写一次呀，而且为什么是按那个公式算呢？

请问老师：计算Opportunity cost（bps)时 的分母是什么？为什么？

我答的是range要变窄，原因是1原来的交税意味着政府帮我承担了一定的风险，现在免税，相当于风险增加波动率上升了，range要变窄。2免税意味着成本降低了，rang要变窄。和答案完全不同，没分了吗？

老师好，浅蓝色笔画的要求positive performance 才能收取激励费，2017年组合的收益优于benchmark（亏的少），这种不属于positive performance吗？